השווקים סוערים? כך תישארו רגועים

לראשונה בהיסטוריה, הורידה שלשום (ו') סוכנות הדירוג הבינלאומית S&P את דירוג האשראי של ארה"ב מ-AAA ל-AA+. "הורדת הדירוג משקפת את דעתנו ולפיה הסכם התקציב שאושר על ידי הקונגרס לא מספיק כדי לייצב את חובותיה של ממשלת ארה"ב בטווח הבינוני", כתבו בסוכנות הדירוג.

ההודעה צפויה לטלטל מחר (ב') עם חידוש המסחר ברוב הבורסות בעולם, את השווקים. כבר היום הרגשנו זאת בתל אביב ובמדינות ערב. מפולת בתל אביב: מדד ת"א 25 נפל ב-7%, הבנקים קרסו ב-8.7% ומדדי התל בונד צנחו ב-2.6%. מדד ת"א 100 נפל מתחת לרמת 1,000 הנקודות. 

בורסת סיאול שלשום צילום: בלומברג

כשהשווקים סוערים, מרבית היועצים חוזרים על אותה מנטרה: שמרו על התוכנית ארוכת הטווח. אל תפעלו בפזיזות. למעשה, עדיף לא לעשות דבר. הבעיה היחידה היא שלא תמיד קל לפעול על פי העצה.

השוק נכנס רשמית לטריטוריית רכבת הרים. לפני שבועיים המדד S&P 500 רשם עלייה של 5% מתחילת השנה, אולם נכון ליום חמישי המדד נפל. "קיבלתי אינספור טלפונים", מספר דיוויד פטרסון, נשיא קפיטל אינווסטמנט סרוויסס. "אך העצה היחידה שלי היא לא להיכנס לפאניקה. כבר עברנו תיקונים בעבר, ויחסית לשנה שעברה השווקים השתפרו".

אתר ibnlive ערך רשימה של אסטרטגיות שיכולות לעזור לכם לעשות את הדבר הנכון:

1. הסיחו את דעתכם: כל החלטה שתקבלו במהלך תקופה תנודתית תושפע ממצבכם הנפשי, מסביר טרנס אודין, פרופ' למימון בפקולטה למנהל בברקליס, שחקר את ההתנהגות של המשקיעים. "רצוי לא לקבל החלטות תחת לחץ נפשי. סרטים זה רעיון טוב, פעם בנסיבות דומות קראתי שלושה ספרים של ריימונד צ'נדלר ברצף. גם ירידה לים היא אפשרות טובה". אם באפשרותכם להימנע באופן זמני מחשיבה על הפיתוי למכור את האחזקות כדי להימנע מהפסדים נוספים לכו על זה, היועצים אומרים כי לרוב זה מספיק כדי להחזיר אתכם למסלול ולהתמקד מחדש על יעדי ההשקעות לטווח הארוך.

2. חשבו על התמונה הגדולה: הסחות דעת כמובן לא נועדו לכולם. לקוחות E-Trade (האפליקציה הידועה לסחר אלקטרוני במניות) בחרו הגישה ההפוכה במהלך הירידות של שבוע שעבר, ההתחברויות לפלטפורמת המסחר הניידת של האתר המקוון עלו ב-30% בהשוואה לשבוע קודם לכן. בין אם אתם בורחים או מתחברים, תנסו לשמור על פרספקטיבה: קחו נשימה עמוקה, ותבחנו גרף שנתי של השוק, ממליץ כריסטופר לרקין, סגן נשיא ב- E-Trade. "זה יקל על החשיבה שלכם", הוא מוסיף. אכן, בגרף שנתי, השווקים עדיין בעלייה.

3. התייחסו למצב כאילו יש מכירת חיסול: העובדה שיש לכם תכנית השקעות ארוכת טווח אין פירושה שאתם צריכים לשבת בחוסר מעשה, אומרת פרן קינירי, מנהלת בחברת ההשקעות וונגארד. אם אתם רוצים תיק השקעות שחציו מורכב ממניות וחציו מאג"ח, אתם צריכים לקנות מניות כשהמחירים יורדים ולמכור אותן כשהמחירים עולים, על מנת לשמור על איזון. אמנם רוב המשקיעים פועלים בצורה הפוכה, אך איך אתם מרגישים כשאתם נכנסים לקניון ומגלים שלטים למכירות של עד 50%? "ברוב הרכישות, הדרך לעניין אנשים היא לצאת במבצע," אומרת קינירי. "והמציאות היא שהשוק זול יותר היום משהיה אתמול". 

בורסת טוקיו שלשום צילום: בלומברג

4. שקלו לקחת ביטוח: אפשרויות השקעת גדלו במידה ניכרת מאז ההאטה בשוק ב-2008, שכן יותר משקיעים מחפשים הגנה טובה יותר נגד ההפסדים שלהם, מסביר לרקין. אולם לדבריו, לאחר ירידה חדה, העלות של ביטוח תיקי השקעות מסוג זה אכן עולה, אך הוא עדיין בר השגה למשקיעים שמחליטים שההגנה שווה את העלות.

5. מכרו כדי לא להדיר שינה מעיניכם: במקרים מסוימים, מכירת חלק מעמדה כך שתוכלו לישון טוב יותר בלילה אינה רעיון רע כל כך, טוען מארק פרלמן, יועץ השקעות מניו יורק. "עבור אדם ערוך, הוא כבר יודע תחת אילו נסיבות הוא ירשום הפסד, ולכן הוא לא בלחץ", מוסיף פרלמן. עם זאת, אין להסתמך על אסטרטגיה זו כדי להיפטר בצורה לא שיטתית מעמדות. פרלמן ממליץ לערוך את השינויים הקטנים ביותר האפשריים כדי להרגיע את החששות אך במקביל לשמור על האחזקה עד שהעניינים יירגעו.

וול סטריט. איך ייראה המסחר מחר? צילום: בלומברג

6. זכרו את ההרגשה: כשאתם מתיישבים כדי לשנות את התכנית הפיננסית ארוכת הטווח שלכם, אתם בוודאי עושים זאת ברגע של רוגע יחסי. "התיאבון שלנו לסיכונים תלוי במידה רבה במצבינו הרגשי", מסביר אודין. מה שאולי נתפס כרמה סבירה של סיכונים כשמרגישים טוב עשוי להרגיש כחסר אחריות ביום שבו השוק צונח. לכן, בפעם הבאה שאתם עוברים על התכנית, שקלו לדלל מעט את כמות הסיכונים. "תכירו בכך שכאשר הפחד משתלט קשה לדבוק בתכנית, ולכן עדיף מראש להתחיל עם תכנית שמרנית יותר מאשר אם הייתם ספוק ממסע בין כוכבים", מציע אודין.