בלעדי
הקונדיטוריה שהקים אוהד הפועל ת"א המושבע בגיל 26 שווה חצי מיליארד שקל
קרן ההשקעות גרין לנטרן שמוביל ריצ'י האנטר חתמה על מזכר הבנות לרכישת 50% מביסקוטי, רשת הקונדיטוריות שהקים אמיר פורת, לפי שווי של 450—500 מיליון שקל. לרשת יש 9 סניפים, אך עיקר מכירותיה לשוק המוסדי. אם העסקה תיחתם, גרין לנטרן עשויה לצרף שותפים
אמיר פורת בדרך לאקזיט מתוק במיוחד. לכלכליסט נודע כי קרן ההשקעות גרין לנטרן, שמוביל ריצ'י האנטר, מנהלת מגעים מתקדמים לרכישת מחצית מרשת הקונדיטוריות ביסקוטי, שנמצאת כיום בבעלותו המלאה של פורת. המגעים מתנהלים לפי שווי של 450—500 מיליון שקל לחברה. המגעים בין הצדדים מתנהלים כבר קרוב לשנה, והם ידעו עליות ומורדות, אולם לאחרונה נדמה שפורת וגרין לנטרן קרובים יותר מתמיד לעסקה. לפני מספר שבועות אף נחתם מזכר הבנות לא מחייב, וכעת הקרן מבצעת בדיקות נאותות לביסקוטי.
ככל שייחתם הסכם מחייב ועסקה תצא לפועל, גרין לנטרן עשויה לצרף אליה שותפים, או לבצע אותה תוך נטילת מינוף; זאת משום שמדובר על עסקה בהיקף של 250 מיליון שקל, שהיא גדולה על מידותיה של הקרן. גרין לנטרן, שמנוהלת גם על ידי דניאל בן רעי ויוסף אליאש, גייסה 500 מיליון שקל לקרן הפורמלית הראשונה שלה לפני כשנה וחצי, וממנה היא עתידה לבצע את ההשקעה. כלומר, מדובר על מחצית מהסכום שגייסה הקרן, ועל כן היא תזדקק לשותפים, או מינוף, על מנת להוציא את עסקת ביסקוטי לפועל. קודם לגיוס הקרן, גרין לנטרן פעלה במתכונת של הקמת שותפויות ייעודיות לביצוע עסקאות שגייסו כספים ממשקיעים פר־עסקה.
מוכרת מוצרי פרימיום
פורת הקים את ביסקוטי בשנת 2003 כשהיה בן 26 בלבד, וזאת לאחר שעבד במשך תקופה בקונדיטוריה בשם דומיניק במתחם הבורסה ברמת גן. הוא פתח, יחד עם השף רוסלה יונה, קונדיטוריה קטנה ברמת השרון בשטח של 30 מ"ר בלבד. מאז הרשת צמחה בצורה משמעותית, וכיום היא מפעילה תשעה סניפים, שבהם יש גם בתי קפה — בני ברק, נתניה, אור ים, כרמי גת שליד קריית גת, ראש העין, רמת אלקנה, באר יעקב ותל מונד. הכוונה של הרשת היא להתרחב בצורה משמעותית בשנים הקרובות ולהגיע ל־15—20 סניפים, כאשר הדגש שלה ניתן לאיזורים מבוססים, משום שהיא מייצרת מוצרי פרימיום שעולים בהתאם.
חרף הכוונה של ביסקוטי להתרחב בסניפים, לעיקר ההכנסות שלה אחראי השוק המוסדי. כלומר, ייצור של עוגות, קינוחים, מאפים ומגשי אירוח עבור בתי קפה, מקומות עבודה, אולמות אירועים וחברות קייטרינג. אלו אחראים ל־70% מההכנסות שלה. ביסקוטי מייצרת את המוצרים שלה מהמפעל שלה בבני ברק, שמשתרע על שטח של 11 אלף מ"ר. לחברה יש גם מרכז לוגיסטי באריאל בשטח של 10 אלף מ"ר. את חומרי הגלם שלה מייבאת החברה בעיקר מפולין, והמוצרים שלה לא נחשבים לתעשייתיים, מה שבא לידי ביטוי בעלויות של המוצרים המוגמרים, שהמחירים שלהם נמצאים ברף הגבוה בקטגוריית הקונדיטוריות. היקף ההכנסות של החברה, שמעסיקה כ־700 עובדים, מוערך ב־400—450 מיליון שקל בשנה, והרווח התפעולי־תזרימי (EBITDA) מוערך בכ־70—80 מיליון שקל בשנה. כלומר, ביסקוטי מציגה שיעור רווחיות גבוה יחסית של קרוב ל־20% בשנה.
פורת הוא אוהד כדורגל מושבע, ונמנה על הגרעין הקשה של אוהדי הפועל ת"א. הוא אף מסייע פיננסית לקבוצה באמצעות תרומות שהוא מעמיד לה מדי פעם בפעם.
ככל שעסקה תצא לפועל, מבחינת גרין לנטרן זו תהיה העמקה של הפעילות שלה בתחום הקונדיטוריה, שכן לפני פחות משנה, בספטמבר 2024, הקרן רכשה 50% מרשת הקונדיטוריות של מיקי שמו לפי שווי של כ־60 מיליון שקל, ובהשקעה כוללת של 40 מיליון שקל, כאשר חלק מהסכום הוזרם לתוך החברה, וחלק שימש לרכישת מניות משמו עצמו. עבור הקרן זו הייתה הכניסה הראשונה לתחום פעילות זה. שמו היא רשת שמוכרת בעיקר ללקוחות פרטיים, בשונה מביסקוטי, ויש לה 15 סניפים, שישה מהם באיזור חיפה והקריות, שם הוקמה הרשת. שמו מתמקדת גם היא באוכלוסיה מבוססת, ומחזור המכירות שלה מוערך בכ־90 מיליון שקל בשנה.
תחום המזון בולט בקרן
גרין לנטרן היא קרן שבפורטפוליו שלה ניתן למצוא חברות מזון רבות (ראו תרשים). הדבר עולה בקנה אחד עם הניסיון המקצועי של האנטר, שהיה בעברו מנהל העסקים הראשי של שופרסל. בימים אלו היא מתקרבת לאקזיט משמעותי בתחום. כפי שנחשף בכלכליסט, מחלבות גד, המחלבה הרביעית בגודלה בישראל, נערכת להנפקה בבורסת ת"א לפי שווי של 800—900 מיליון שקל. גרין לנטרן רכשה כמחצית מהמניות לפני 10 שנים לפי שווי של 200 מיליון שקל. מאז נכנסו לחברה גופים פיננסיים גדולים — דיסקונט קפיטל ומגדל ביטוח, שכבר רכשה מניות לפי שווי של 440 מיליון שקל.
גרין לנטרן מרבה לשתף פעולה עם דיסקונט קפיטל בתחום המזון. היא רכשה יחד איתה 50% מפטריות מרינה לפי שווי של 325 מיליון שקל בסוף 2020, ורכשה איתה את מלוא המניות של גלידות פלדמן לפי שווי של 55 מיליון שקל, כאשר הקרן רכשה 81% מהמניות ואילו הבנק רכש את יתרת המניות (19%).
